Wie hoch ist der Total Locked-in Value (TVL) in DeFi Finance?

Total Value Locked (TVL) ist eine im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) häufig verwendete Kennzahl zur Messung der Gesamtsumme der Vermögenswerte, die derzeit in verschiedenen DeFi-Protokollen und Smart Contracts auf einer Blockchain gesperrt oder hinterlegt sind. TVL ist ein wichtiger Indikator für die Größe und Aktivität des DeFi-Ökosystems zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Im Folgenden wird erläutert, wie die TVL funktioniert und warum sie so wichtig ist:

1. Sperren von Vermögenswerten: Bei DeFi können Nutzer ihre Kryptowährungen oder Token als Sicherheiten sperren oder Liquidität für verschiedene DeFi-Protokolle bereitstellen. Zum Beispiel können sie ihre Vermögenswerte an Kreditplattformen, dezentrale Börsen, Liquiditätsfonds oder Performance-Farming-Verträge sperren.
2. Messung: Die TVL wird berechnet, indem der Gesamtwert der in all diesen verschiedenen DeFi-Plattformen und Smart Contracts gesperrten Vermögenswerte addiert wird. Die TVL-Metrik wird in der Regel in einer bestimmten Kryptowährung angegeben, z. B. Ethereum (ETH), da der Großteil der DeFi-Aktivitäten auf der Ethereum-Blockchain stattfindet.
3. Bedeutung: TVL dient als wichtiger Leistungsindikator für das DeFi-Ökosystem. Sie spiegelt den Grad des Vertrauens der Nutzer in DeFi-Anwendungen und die Höhe des Kapitals wider, das sie bereit sind, diesen dezentralen Protokollen anzuvertrauen.
4. Benchmarking: Durch die Verfolgung des TVL im Zeitverlauf können Beobachter das Wachstum oder die Schrumpfung des DeFi-Raums messen. Ein höherer LTV deutet im Allgemeinen auf eine zunehmende Akzeptanz und Nutzung von DeFi-Diensten hin, während ein Rückgang auf einen Rückgang der Nutzeraktivität oder eine Abwanderung zu anderen Plattformen hinweisen kann.
5. Risiko und Gefährdung: Die TVL zeigt auch potenzielle Risiken im Zusammenhang mit dem DeFi-Ökosystem auf. Ein hoher LTV könnte böswillige Akteure anlocken, die Schwachstellen in Smart Contracts ausnutzen wollen. Daher ist es wichtig, dass Nutzer und Entwickler auf Sicherheit und Audits achten.

Es ist wichtig zu beachten, dass der LTV zwar eine wertvolle Kennzahl ist, aber kein vollständiges Bild der Gesundheit oder Sicherheit des DeFi-Ökosystems liefert. Ein hoher LTV bedeutet nicht zwangsläufig, dass eine Plattform risikofrei ist oder gut verwaltet wird, und berücksichtigt nicht die Vermögenswerte, die möglicherweise übermäßig gehebelt sind oder gleichzeitig in mehreren Protokollen als Sicherheiten verwendet werden. Nutzer und Investoren sollten ihre Sorgfaltspflicht wahrnehmen und die spezifischen Risiken verstehen, die mit jeder DeFi-Plattform verbunden sind, die sie nutzen oder in die sie investieren, unabhängig vom LTV.